2022-05-05 11:45:44數(shù)字經(jīng)濟(jì)，正在快速發(fā)展。
在《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》中，明確要求到2025年數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重達(dá)到10%。而數(shù)字經(jīng)濟(jì)離不開數(shù)據(jù)中心，數(shù)據(jù)中心的地位也水漲船高，被譽(yù)為下一個(gè)“金礦”，那么如何掘金呢？
蘊(yùn)藏3萬(wàn)億元的賽道
在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，數(shù)據(jù)是新的生產(chǎn)要素。
工業(yè)和信息化部信息技術(shù)發(fā)展司司長(zhǎng)謝少鋒曾表示：“數(shù)據(jù)是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的‘石油’，是新型‘燃料’。數(shù)據(jù)的流動(dòng)，就像是石油的燃燒，可以產(chǎn)生動(dòng)力，動(dòng)力則帶來(lái)價(jià)值。數(shù)據(jù)的流動(dòng)帶動(dòng)技術(shù)流、物質(zhì)流、人才流、資金流，從這個(gè)角度上講，數(shù)據(jù)是新生產(chǎn)力。”
簡(jiǎn)而言之，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了挖掘提煉可產(chǎn)生價(jià)值，于是大數(shù)據(jù)以及數(shù)據(jù)中心應(yīng)運(yùn)而生。
據(jù)公開資料顯示，大數(shù)據(jù)是數(shù)據(jù)的集合，而數(shù)據(jù)中心是用來(lái)在網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施上傳遞、加速、展示、計(jì)算、存儲(chǔ)數(shù)據(jù)信息，其上游為基礎(chǔ)設(shè)施主要包括IT設(shè)備、非IT設(shè)備、軟件及建設(shè)工程；中游為數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)服務(wù)商；下游為應(yīng)用行業(yè)，主要包括互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、金融業(yè)、軟件業(yè)及制造業(yè)等。
據(jù)工信部測(cè)算，“十三五”時(shí)期，我國(guó)大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模年均復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)30%，2020年超過(guò)1萬(wàn)億元。
以上可見，大數(shù)據(jù)已成為支撐我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要一環(huán)。
2022年2月，發(fā)改委、中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)通知，同意在京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8地啟動(dòng)建設(shè)國(guó)家算力樞紐節(jié)點(diǎn)，并規(guī)劃了10個(gè)國(guó)家數(shù)據(jù)中心集群。
而日前國(guó)家發(fā)展改革委高技術(shù)司副司長(zhǎng)、一級(jí)巡視員孫偉表示：“今年以來(lái)，全國(guó)10個(gè)國(guó)家數(shù)據(jù)中心集群中，新開工項(xiàng)目25個(gè)，帶動(dòng)各方面投資超過(guò)1900億元。其中，西部地區(qū)投資比去年同期增長(zhǎng)6倍，投資總體呈現(xiàn)出由東向西轉(zhuǎn)移的良好趨勢(shì)。預(yù)計(jì)‘十四五’期間，大數(shù)據(jù)中心投資還將以每年超過(guò)20%的速度增長(zhǎng)，累計(jì)帶動(dòng)各方面投資將超過(guò)3萬(wàn)億元?！?/span>
一個(gè)炙手可熱的新賽道，正在冉冉升起。
華安證券表示：“從產(chǎn)業(yè)規(guī)模來(lái)看，中性假設(shè)下，“十四五”期間受益于‘東數(shù)西算’的數(shù)字產(chǎn)業(yè)化規(guī)模有望達(dá)17萬(wàn)億元，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化規(guī)模達(dá)70萬(wàn)億元，整個(gè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)近150萬(wàn)億元。
不過(guò)，要達(dá)到預(yù)期，還有兩道門檻需要跨過(guò)。
一方面需要持續(xù)開放，打通線上數(shù)據(jù)的流動(dòng)堵點(diǎn)，最大程度實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的完整分享，促進(jìn)行業(yè)生態(tài)健康發(fā)展；另外一方面確保數(shù)據(jù)的安全性，消除數(shù)據(jù)安全管理盲區(qū)。
相關(guān)公司喜憂參半
目前，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信等都在加大投資力度，原本是最好的投資標(biāo)的，但由于盤子大實(shí)際表現(xiàn)并不出眾，因而可以換個(gè)角度來(lái)考慮投資方向。
依米康：依米康是一家主營(yíng)業(yè)務(wù)是云計(jì)算及數(shù)據(jù)中心的公司，其官網(wǎng)上點(diǎn)出“通過(guò)并購(gòu)等措施，發(fā)展集團(tuán)大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)發(fā)展”。
從中可以看出，依米康的成長(zhǎng)之路：外延式發(fā)展。
據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，依米康2011年上市之后進(jìn)行了28次股權(quán)交易，合計(jì)資產(chǎn)支出超4億元，主業(yè)也從制冷設(shè)備迭代為信息數(shù)據(jù)。
據(jù)2021年年報(bào)顯示，依米康的營(yíng)業(yè)收入為14.49億元同比增長(zhǎng)7.67%，凈利潤(rùn)為3020.01萬(wàn)元實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。
踩上“風(fēng)口”，依米康也成為資本市場(chǎng)的“寵兒”，市值增長(zhǎng)了3倍。
不過(guò)，依米康也有隱憂。
并購(gòu)可以做大，但要做強(qiáng)卻非易事，依米康扭虧為盈背后是因?yàn)閼?yīng)收賬款減少、計(jì)提減少，并非盈利能力大幅提升。
對(duì)此，依米康則坦承：“‘東數(shù)西算’工程目前仍處于起步階段，短期來(lái)看，目前工程的啟動(dòng)未對(duì)公司業(yè)務(wù)產(chǎn)生直接影響，長(zhǎng)期來(lái)看，其對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響也存在較大的不確定性?！?/span>
東方國(guó)信：東方國(guó)信是一家的數(shù)據(jù)庫(kù)領(lǐng)域的公司，其自主研發(fā)的數(shù)據(jù)庫(kù)產(chǎn)品司CirroData和Cloudiip持續(xù)落地，產(chǎn)品覆蓋全國(guó)28省，涉及通信、金融、政府等十余個(gè)行業(yè)，應(yīng)用于國(guó)內(nèi)三大電信運(yùn)營(yíng)商和金融行業(yè)大數(shù)據(jù)平臺(tái)。
東吳證券表示：“Cloudiip平臺(tái)服務(wù)能力持續(xù)深化，工業(yè)互聯(lián)引領(lǐng)發(fā)展新征程：在國(guó)家制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)的背景下，東方國(guó)信持續(xù)推進(jìn)擁有完全自主產(chǎn)權(quán)的跨行業(yè)、跨領(lǐng)域工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)Cloudiip的應(yīng)用落地，已覆蓋20余個(gè)工業(yè)行業(yè)，建設(shè)20余個(gè)工業(yè)應(yīng)用子平臺(tái)，支撐不同應(yīng)用場(chǎng)景的上萬(wàn)個(gè)工業(yè)APP和數(shù)千個(gè)微服務(wù)。在工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢(shì)下，公司工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)業(yè)務(wù)有望迎來(lái)快速發(fā)展?！?/span>
據(jù)東方國(guó)信的2021年度業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，全年?duì)I業(yè)收入約24.7億元同比增長(zhǎng)約18.26%，凈利潤(rùn)約3.04億元同比增長(zhǎng)0.6789%。
需要注意的是，東方國(guó)信2021年第四季度不如預(yù)期，人力成本在增加、毛利率在降低，這成為東方國(guó)信無(wú)法回避的痛點(diǎn)。
美亞柏科：美亞柏科是一家網(wǎng)絡(luò)安全大數(shù)據(jù)公司，目前正在向智慧城市、城市大腦方向拓展。
光大證券表示：“（美亞柏科）憑借在公安大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，參與了居民身份證電子證照大數(shù)據(jù)平臺(tái)的建設(shè)，并提供各種數(shù)據(jù)治理、數(shù)據(jù)安全及支撐平臺(tái)未來(lái)的各項(xiàng)應(yīng)用，未來(lái)有望受益于電子身份證政策驅(qū)動(dòng)?！?/span>
盡管如此，美亞柏科的業(yè)績(jī)卻并未跟上預(yù)期的步伐，2021年?duì)I業(yè)收入為25億元同比增長(zhǎng)6%，但凈利潤(rùn)為3.11億元同比下降17%，掉入“增收不增利”的怪圈。
因此，這三家公司存在投資機(jī)會(huì)，也存在不可忽視的投資風(fēng)險(xiǎn)。
